Факторный анализ деятельности предприятия по модели "Du Pont" и обоснование повышения эффективности функционирования организации
При анализе коэффициентов рентабельности наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы "Du Pont". Назначение модели - определить факторы, влияющие на эффективность работы предприятия и оценить это влияние.
Расширенная модель фирмы "Du Pont" отражает рентабельность собственного капитала . Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов на специальный мультипликатор (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:
РКсоб = РА ´mксоб = РQp ´Коб.А´МК = ´
Факторный анализ, определяющий общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора (рентабельность продукции, оборачиваемость активов, мультипликатор (финансовый леверидж)) ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении О:
Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2007 г.:
влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала изменения показателя рентабельности продукции:
влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения показателя оборачиваемости активов:
влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения мультипликатора:
общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:
Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала на 9,9 % в наибольшей степени повлияло уменьшение оборачиваемости активов с 2,02 до 1,08 оборотов, а также рентабельности продукции с 9,9 % до 7,5 %. Предприятию необходимо принять меры для увеличения объемов продаж и (или) интенсификации производственной деятельности.
Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2008 г.:
Поскольку методика расчетов влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения соответствующих факторных показателей одинакова, в этой связи покажем расчет только общего изменения коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:
Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на увеличение рентабельности собственного капитала на 6 % в наибольшей степени повлияло увеличение рентабельности продукции с 7,5 % до 16,5 % при одновременном уменьшении оборачиваемости активов с 0,89 до 0,84 оборотов. В целях сохранении тенденции приращения рентабельности собственного капитала в последующие периоды предприятию необходимо совершенствовать управление сбытовой деятельности и (или) интенсификации производственной деятельности.
Интересное из раздела
Экономическое обоснование создания нового предприятия на примере ОАО Альбион
Компания
ОАО "Альбион" давно и успешно занимается производством спортивных
луков и инвентаря для них. На сегодняшний день на территории России работает
160 специализированных магазинов ...
Отражение внешних экономических связей в статистике
Завершение
образования мирового рынка к середине прошлого века потребовало расширения
регулярной информации о происходящих на нашей планете социально-экономических
процессах, породило потребность ...
Оценка экономической деятельности строительной организации
Строительство - это самостоятельная отрасль национальной экономики,
предназначенная для ввода в действие новых, а также реконструкции, расширения,
модернизации, технического перевооружения и капит ...