Оценка влияния факторов на эффективность деятельности ЗАО «Завод редких металлов»

1) влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

∆РпродС = - = 0,0236;

2) влияние изменения прибыли от продаж продукции на динамику рентабельности продукции:

∆РпродП = - = - 0,0213;

) общее изменение рентабельности продукции:

∆Рпродаж = 0,0236 - 0,0213= 0,0023 или 0,23 %.

По сравнению с 2010 г. рентабельность продукции увеличилась на 0,23 % за счет:

уменьшения себестоимости продукции увеличилась на 2,36 %;

понижения прибыли от продаж снизилась на 2,13 %.

То есть, в 2011 г. на динамику рентабельности продукции уменьшение себестоимости и снижение прибыли от продаж оказали практически одинаковое влияние.

Аналогично рассчитаем влияние факторов в 2012 г.:

) влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

∆РпродС = - =- 0,0004;

) влияние изменения прибыли от продаж продукции на динамику рентабельности продукции:

∆РпродП = - = - 0,0134.

Общее изменение рентабельности продукции:

∆Рпродаж = - 0,0004 - 0,0134 = - 0,0138 или - 1,38 %.

По сравнению с 2011 г. рентабельность продукции снизилась на 1,38 % за счет:

изменения себестоимости продукции, снизилась на 0,04 %;

изменения объема прибыли от продаж, снизилась на 1,34 %.

Таким образом, на изменение рентабельности продукции в 2012 г. отрицательное влияние оказало как снижение прибыли от продаж на 24,55 % так и повышение себестоимости на 1,14 %.

Для факторного анализа рентабельности собственного капитала, используем, получившую наиболее широкое распространение, модифицированную факторную модель «фирмы «DuPont» (the DuPont System of Analysis). Она настолько емкая и содержательная, что ни одна модель, созданная для анализа эффективности управления капиталом, не может с ней конкурировать. Поэтому эта модель нашла такое широкое применение во всех сферах бизнеса. Существует множество показателей рентабельности, но, по мнению аналитиков, наиболее значимым для собственников организации является показатель эффективности деятельности - рентабельность собственного капитала, демонстрирующий эффект, который приносит вложенный собственниками капитал.

В системе показателей (на основе модели фирмы «DuPont») коэффициент рентабельности собственного капитала организации представлен в виде взаимосвязи трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данную организацию. Значимость этих факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны хозяйственной деятельности организации, его статику и динамику и, в частности, бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает Отчет о прибылях и убытках, второй - актив баланса, третий - пассив.

Эта трехфакторная зависимость определяется следующим образом:

РСК=РП' · КОА · КФЗ , (3.7)

где РСК - рентабельность собственного капитала;

РП' - чистая рентабельность продаж;

КФЗ - коэффициент финансовой зависимости организации.

Чистая рентабельность продаж показывает, какую сумму чистой прибыли получает организация с каждого рубля проданного товара, оказанных услуг. Коэффициент финансовой зависимости означает, насколько активы организации финансируются за счет заемных средств.

Выявить величину влияния каждого из перечисленных факторов (РП', КОА, КФЗ) на результирующий показатель (РСК) можно при помощи метода абсолютных разниц:

∆РСК = РСК₁ - РСК₀ . (3.10)

Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения чистой рентабельности продаж представлено в формуле 3.11:

Интересное из раздела

Экономическое обоснование организации зоны Д-2 на АТП для автомобилей ЗИЛ-433110
На современном этапе развития мировой экономики автомобильный транспорт для большинства развитых стран является основным видом внутреннего транспорта и ключевым элементом транспортной системы, ко ...

Предпринимательская деятельность в сфере здравоохранения
предпринимательство учреждение здравоохранение В условиях реформирования законодательства становятся все более актуальными вопросы правового положения субъектов в области здравоохранения и соверше ...

Оценка рыночной стоимости трехкомнатной квартиры
Являясь функцией экономической ситуации на рынке, рыночная стоимость определяется на базе основных принципов оценки - спроса и предложения, замещения, баланса, соответствия. Кроме того, на рыночн ...