Анализ оборачиваемости капитала

Динамика показателей, приведенных в таблице 1.4, представлена на графиках 1.9, 1.1.1, 1.1.2.

Увеличение в 2010 г. общей суммы оборотного капитала на 593 млн руб. вызвано ростом оборотного капитала в запасах на 115 млн руб. и в дебиторской задолженности на 100 млн руб. Сумма оборотных средств в денежной наличности и финансовых вложениях снизилась в 2010 году на 24 млн руб.

Однодневная выручка от реализации продукции выросла в 2010 году на 5 млн руб. Этот рост вызван увеличением в 2010 году выручки-нетто от реализации продукции.

Продолжительности оборота оборотного капитала в запасах, дебиторской задолженности и в денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях снизилась в 2010 году по сравнению в 2009. Однако общая продолжительность оборота оборотного капитала в 2010 году увеличилась на 6 дней. Это вызвано увеличением в 2010 году суммы налогов по приобретенным товарам, работам услугам и прочих оборотных активов.

Продолжительность оборота капитала неодинакова в различных отраслях - она во многом зависит от продолжительности производственного цикла и процесса обращения: время производства обусловлено технологическим процессом, техникой, организацией производства.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и т.д.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации (фактического) на изменение продолжительности оборота (∆Поб):

Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости совокупного капитала:

Так как продолжительность оборота в 2010 году увеличилась, то для нормального функционирования предприятия необходимо привлечь дополнительные средства в размере 1746,28 млн руб.

Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости оборотного капитала:

Продолжительность оборота оборотного капитала в 2010 году увеличилась по сравнению с 2009 годом на 6 млн руб., следовательно, также необходимо привлечь дополнительный средства, в данном случае, в размере 243,67 млн руб.

Прибыль можно представить в виде произведения суммы оборотного капитала (К), коэффициента его оборачиваемости и рентабельности оборота (Роб):

Рассчитаем чистую прибыль по первой части формулы:

Рассчитаем чистую прибыль по второй части формулы:

Чистая прибыль в 2010 году увеличилась за счет роста общей суммы капитала.

Увеличение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала:

Так как коэффициент оборачиваемости капитала снизился в 2010 году на 0,07, то сумма прибыли уменьшилась на 58,97 млн руб.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

совершенствования процесса товародвижения;

ритмичное выполнение планов хозяйственной деятельности;

совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями;

недопущение дебиторской задолженности;

сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых, земельных и материальных ресурсов и др.).

Интересное из раздела

Особенности формирования конкурентной среды в современных российских условиях
Значение конкуренции для самых глубоких основ функционирования рыночной экономики огромно. Конкуренция стала неотъемлемой частью рыночной среды и является необходимым условием развития предприним ...

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
платежеспособность рентабельность банкротство интенсификация Эффективное функционирование предприятий в условиях рыночной экономики в значительной степени зависит от обоснованности и своевременност ...

Отражение внешних экономических связей в статистике
Завершение образования мирового рынка к середине прошлого века потребовало расширения регулярной информации о происходящих на нашей планете социально-экономических процессах, породило потребность ...