Оценка, расчет и снижение предпринимательских рисков

Дисперсия представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

Дисперсия сигнализирует о наличии риска, но при этом не указывает направление отклонения от ожидаемого значения, так как разность берется в квадрате, а предпринимателю важен знак (плюс или минус) этого отклонения, чтобы знать, прибыль (+) или убыток (-) можно получить при сделке. Среднеквадратическое отклонение определяется по формуле

Оно измеряется в тех же единицах, что и варьирующий признак. Статистический метод может применяться и в несколько упрощенном виде. Известно, что риск инвестора характеризуется оценкой вероятной величины максимального и минимального доходов. Чем больше диапазон между ними при равной их вероятности, тем выше степень риска.

В этом случае для расчета дисперсии можно использовать следующую формулу:

где Pmах, Pmin - вероятность получения максимального и минимального доходов;

xmax, xmin - соответственно максимальная и минимальная величина дохода;

- средняя ожидаемая величина дохода.

Преимуществами статистического метода оценки риска являются его точность и несложность математических расчетов, а явным недостатком - необходимость большого количества исходных данных. Кроме того, метод не годится для новых организаций.

Метод оценки вероятности ожидаемого ущерба основан на том, что степень риска (R) определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет. Наилучшим является решение с минимальным размером рассчитанного показа-геля. Математически суть этого метода можно выразить в виде формулы

R

=

A

×

p

1

+ (

A

+

B

)

×

p

2,

где А и В - ущерб при принятии различных решений;

Р1 и p2 - степень вероятности получения ущерба.

Метод минимизации потерь основан на расчете возможных потерь при выборе определенного варианта решения задачи. С этой целью выделяют два вида потерь:

) потери, вызванные неточностью изучаемой модели (объекта), или так называемый риск изучения (Rи). Нельзя эффективно управлять объектом, о котором у менеджера существуют неясные представления;

) потери, вызванные неточностью и неэффективностью управления, или риск действия (Rд). Он связан с возможностью принятия неверных решений и возникновением потерь в процессе исполнения этих решений. Степень риска в настоящем и будущем дает сумма этих потерь:

Рассмотрим условный пример. Предприятие реализует свою продукцию за полную оплату и в кредит. В феврале 2009 г. предприятие поставляло продукцию различным организациям. На предприятии было предложено два варианта реализации продукта:

) максимальный размер дохода, т.е. когда вся продукция оплачена (100%), составил 6 826 954 руб., а минимальный доход составил 70% от максимального; вероятность 0,5 и 0,5 соответственно;

) максимальный размер дохода, т.е. когда вся продукция оплачена (100%), составил - 6 826 954 руб., а минимальный доход составил 50% от максимального; вероятность 0,4 и 0,6 соответственно.

Необходимо оценить риск ошибочного выбора стратегии продаж продукта и выбрать наиболее выгодный вариант продажи.

Используем для расчета упрощенную формулу дисперсии для статистического метода.

Получим для первого варианта:

σ2 = 0,5 (6 826 954,0 - 5 802 910.9) 2 + 0,5 (5 802 910,9 - 4 778 867,8) 2 = 10,486 × 108 руб.

Интересное из раздела

Оценка ликвидационной стоимости предприятия (на примере ОАО Элит)
Актуальность и значимость выбранной темы заключается в том, что в настоящий момент нашей рыночной экономике присущи такие явления как спад промышленности, отсутствие инвестиций, ужесточение ...

Особенности формирования и реализация ценовой политики предприятия в условиях переходного периода
ценовая политика государственный переходной Ключевыми элементами рыночной экономики являются цены, ценообразование и ценовая политика предприятия. Цена - это экономическая категория, означающа ...

Оценка экономической деятельности строительной организации
Строительство - это самостоятельная отрасль национальной экономики, предназначенная для ввода в действие новых, а также реконструкции, расширения, модернизации, технического перевооружения и капит ...